在中國的鐵礦石進口歷史中,力拓“間諜門”或許只是一個偶然事件。但中國鋼鐵業(yè)苦于“天價”鐵礦石,已有10年歷史。
“10年前,原材料（主要是鐵礦石和焦煤）在 噸鋼成本’中所占的比例,基本還在45%-50%左右,其中,鐵礦石占比大概為30%;但如今,原材料所占的比例,已經(jīng)高達80%左右,其中,鐵礦石成本更是上升到50%-55%。”7月13日,國內(nèi)一家大型鋼鐵企業(yè)的負責(zé)人告訴本報記者。
在中國2003年加入國際鐵礦石談判之后,2004年至2008年,中國鋼企簽訂的“鐵礦石長期協(xié)議價”歷年漲幅分為,18.6%、71.5%、19%、9.5%和79.88%。
鋼鐵企業(yè)自身,當(dāng)然無法消化持續(xù)暴增的鐵礦石成本。“鋼廠接受高價原材料后,提高鋼材價格,幾乎是唯一的減壓方法。”上述負責(zé)人表示,“但這對于鋼鐵業(yè)本身和下游產(chǎn)業(yè) 而言,都是不公平和不可持續(xù)的。”
中國鋼鐵業(yè)乃至整個中國經(jīng)濟 承受巨大的成本壓力,換來的是鐵礦石企業(yè)的高額利潤。
一對觸目驚醒的數(shù)據(jù)是,過去10年,全球主要鋼企的平均毛利率為16.2%,而主要鐵礦石公司 的平均毛利率則高達37.6%。
鋼廠和礦商:不對稱的利潤表
2008年6月23日,在鐵礦石談判的最后關(guān)頭,寶鋼與力拓達成了“長協(xié)價格上漲79.88%至89.6美元/噸（離岸價）”的協(xié)議。為此,中國鋼鐵業(yè)當(dāng)年多付出了200多億美元的代價。
據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計,2008年,我國71家大中型鋼鐵企業(yè),雖實現(xiàn)銷售收入25650億元,比2007年增長24.7%,但全年有15家企業(yè)出現(xiàn)虧損,虧損面達21.1%,虧損額84.64億元。
河北鋼鐵集團有限公司董事長王義芳,曾在解釋鋼企大面積虧損時表示:“2008年,我國進口鐵礦石平均到岸價136.2美元/噸,比上年增加了近48美元。全行業(yè)多支付成本高達1460億元,相當(dāng)于全國鋼鐵企業(yè)全年利潤的總和。”
“在我的記憶中,從2002年到現(xiàn)在,對噸鋼成本影響較大的主要是鐵礦石、焦炭、鐵合金等原料。”一位業(yè)內(nèi)資深分析人士告訴本報記者,“但其中,最大的影響還是來自于鐵礦石價格的上升。”
2004年至2008年,從24美元/噸起步,國際礦商接連斬獲18.6%、71.5%、19%、9.5%和79.88%的“長協(xié)價漲幅”,并最終升至89.6美元/噸。但其鐵礦石成本的增加,卻要緩慢得多。
以力拓為例,其2004年至2008年的“噸礦現(xiàn)金成本”分別為,13.22美元、19.24美元、22.61美元、28.90美元和38.54美元。
前述鋼企負責(zé)人曾前往澳大利亞考察,他告訴本報記者:“在近年的礦價上漲過程,采礦成本提高的推動作用并不大,因為澳洲鐵礦石具有得天獨厚的高品位和露天開采環(huán)境,并且,已經(jīng)形成規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。”
鋼鐵企業(yè)和鐵礦石企業(yè)的“利潤表”,因此失衡。
本報記者獲得的一組權(quán)威數(shù)據(jù)顯示:在過去10年中,主要鋼鐵公司的平均毛利率為16.2%,其中,日本JFE以23.8%的水平領(lǐng)先于全球各大鋼廠,寶鋼和武鋼的毛利率分別為23.1%和17.8%;而鐵礦石公司的平均毛利率則高達37.6%,其中,淡水河谷高達47.2%;力拓為37.1%,必和必拓則為32%。
而目前,這樣的“失衡”還在繼續(xù)。
“近日,港口現(xiàn)貨價上漲快速。”來自中國鋼鐵資源服務(wù)網(wǎng)的統(tǒng)計信息顯示:近日,澳洲62%PB粉的報價為640-650元/噸,63%PB塊礦為710元/噸,印度63.5%粉礦為660-670元/噸。以62%PB粉礦為例,其5月4日的價格僅為530元/噸。
“上漲的原因主要是,現(xiàn)貨市場的價格,基本按照日本、韓國與力拓的首發(fā)價定;并且,前一段時間,鋼材價格持續(xù)上漲,最近,寶鋼、武鋼、河北鋼鐵等再次上調(diào)鋼材出廠價,也刺激了鐵礦石價格上漲。”中國鋼鐵資源服務(wù)網(wǎng)信息總監(jiān)楊冰分析道。
這或許意味著,2009年,鐵礦石長協(xié)價“僅降價33%”,已成為市場接受的現(xiàn)實。
不可持續(xù)的“成本壓力轉(zhuǎn)移”
但中國鋼企自身,并不能消化暴增的鐵礦石成本。
“中國鋼鐵工業(yè)目前的生產(chǎn)效率指標(biāo),在全世界來看已經(jīng)算是較高的,因此,成本控制管理的效果極為有限。當(dāng)我們的鋼企接受那么高的原料漲幅后,只能用提價轉(zhuǎn)移成本壓力。但這一鏈條如被反復(fù)使用,那對中國的產(chǎn)業(yè)來說是毀滅性的。”前述大型鋼企負責(zé)人說。
“這幾年,鋼價和原料成本之間,基本上形成了一個循環(huán)。原料成本的上漲,推動了鋼廠將壓力轉(zhuǎn)嫁給下游產(chǎn)業(yè),如房地產(chǎn) 、汽車 、機械制造等;在景氣周期內(nèi),這些行業(yè)和市場尚可以承受鋼廠這種的成本轉(zhuǎn)移,如礦山機械設(shè)備、載重汽車、電器,等等。尤其是機械制造行業(yè),甚至可以再把這些成本轉(zhuǎn)嫁給礦山。”楊冰說。但這只限于“景氣周期”。
上述鋼企負責(zé)人回憶說:“2008年上半年,其實,已經(jīng)開始有信號顯示,下游行業(yè)出現(xiàn)不正常了。長三角的很多下游加工制造企業(yè),已經(jīng)出現(xiàn)了無法承受高價鋼材的狀況。”
但這并未引起鋼鐵企業(yè)的足夠重視。2008年2月25日,寶鋼在二季度調(diào)價中大幅提價:熱軋上調(diào)800元/噸（漲幅20%）,普冷上調(diào)800元/噸（漲幅17%）,熱鍍鋅上調(diào)1000元/噸,彩涂上調(diào)500-700元/噸,中厚板上調(diào)800元/噸。其它鋼企紛紛跟進,國內(nèi)鋼材價格一時飛漲。
在鋼廠看來這不無道理:2008年6月,鐵礦石在“噸鋼成本”中所占比例,一度達到創(chuàng)紀(jì)錄的60%,而整個原材料所占比例更是高達87%。當(dāng)月,寶鋼再度將旗下主要鋼材品種的價格,上調(diào)了500元/噸以上。
對此,中鋼協(xié)秘書長單尚華在接受本報記者采訪時曾表示,2008年上半年的狀況是非理性的。“礦石拼命漲價,鋼廠也只能通過漲價消化成本,等到下游用戶虧損、微利了,或者被逼無奈去找替代用品了,限制生產(chǎn)力發(fā)展了,鋼廠才發(fā)現(xiàn),提價是搬起石頭砸了自己的腳。”
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