中國冶金發展研究中心劉海民認為,節能減排更多的是針對小鋼企，對技術設備比較先進的大中型鋼企影響不大。
據證券日報報道， 日前，國務院總理溫家寶表示要采取鐵的手腕淘汰落后產能。要強化行政問責，對各地區節能目標完成好的要給予獎勵，未完成的要追究主要領導和相關領導責任，根據情節給予相應處分，直至撤職。此重磅消息一出，令產業結構調整的緊迫感大增。本報今日從鋼鐵和水泥兩大行業入手，研判落后產能淘汰的路徑。
上游鐵礦石價格飆升，下游重要需求源房地產正連受重擊，同時近日政府再度就鋼鐵工業節能減排提出指導意見。時值陽春五月，中國鋼鐵業卻面臨著一個“多事之秋”。
5月9日，國際鋼鐵協會主席，得興集團董事長羅卡于在京舉行的第六屆中國國際鋼鐵大會上直言不諱地表示：“在最近幾年中，中國的鋼鐵行業在全球主要產鋼國里最不具收益性。”不過，雖然眼下仍處于艱難膠著狀態，但也有業內人士認為，中國鋼鐵業潛在底部已筑成。
鋼價仍未覆蓋 鐵礦石全部漲幅
在外界看來，在最新的這一輪鐵礦石談判中，中國鋼鐵行業在與三大鐵礦石巨頭的“扳手腕”比賽中已經再度敗下陣來。
在5月9日舉行的第六屆中國國際鋼鐵大會上，寶鋼、沙鋼的“掌門人”均正面回應進口鐵礦石問題，確認國內所有鋼企都與礦山三巨頭簽署了不同的“臨時協議”以暫度時艱。
“每個鋼鐵企業都有，不要問哪一家，否則他們怎么能生產。”沙鋼總裁沈文榮在會議間隙道。他表示，目前中國鋼企以臨時合約購礦，季度及月度等不同結算方式均存在。
“我們的（鐵礦石）庫存沒有下降，一直在進口，參照（三大礦山）給日韓的價格（即幾乎百分之百的漲價幅度）。”5月10日，馬鋼股份證券事務代表胡順良在接受本報記者采訪時也坦誠表示。他告訴本報記者，目前公司投入生產所用的鐵礦石一部分用的是鐵漲價前的那部分庫存，另一部分是新買入的，也就是說眼下的鐵礦石成本是原庫存和新進庫存的加權平均價格。
胡順良表示，目前的鋼價覆蓋的是這部分“混合”庫存的成本，而原來的庫存二季度就會用完。至于二季度后鋼價能否覆蓋接近百分之百漲幅的鐵礦石成本，“到時候鋼材價格能不能漲、能高多少，都還不知道，現在還很難說。”他道，“這要看下游的需求。”
地產調控對鋼企利多
對于鋼鐵行業，特別是以生產螺紋鋼等建筑用鋼為主的鋼鐵企業來說，地產業是下游非常重要的需求來源。鋼鐵行業能夠走出此前的低谷，風風火火的樓市功不可沒。中國鋼鐵工業協會的數據顯示，去年中國產鋼5.6億噸，其中36.1%流向了房屋工程行業。
然而，自四月中旬起，幾大政策重拳下去，房地產市場終于降溫，而這種寒意也開始向鋼鐵產業傳導。“房地產市場的低迷將從多個層面打擊鋼鐵市場需求。”中國聯合商務網行業鋼鐵分析師張平分析。
“這次調整樓市的政策力度比以往都強，如果后期繼續追加（調整）的話，對鋼鐵業來說會有壓力”，鋼鐵分析師張鐵山日前在接受記者采訪時表示，“就算有保障性住房，短期內比例也較少。”
“短期內是會有一些影響”馬鋼股份證券事務代表胡順良道，但他同時認為，從長遠來看問題不大。
“也可能是短期內（需求）會稍微下降一些”，中國冶金工業經濟發展研究中心副主任劉海民在接受本報記者采訪時也持類似觀點，“樓市的剛性需求是客觀存在的，此外保障性住房等也會逐步跟上。企業下游用戶不會壓縮庫存，長期來說，影響不會太大，而且國內經濟復蘇也比較樂觀。”
而蘭格鋼鐵信息研究中心專家團資深專家陳克新更是認為，國家對于房地產行業的調控，對于鋼材市場行情而言，不僅不是利空，更是利多因素。
具體分析國家調控房地產的“重拳”內容，歸納起來主要有兩條：一是堅決打擊囤地，閑置不建房的已拍出土地，無償收回；二是限制多套房得購買，擠壓投機泡沫。陳克新認為，前一條措施，將刺激新開工面積，促進建筑施工；后一條措施，促使價格回落，使得單位貨幣購買力提高，最終使得更多居民能夠買房，同樣會刺激更多房屋銷售和住房建設。由此可見，無論是哪一條內容，都會促進住房建設的施工。
另據統計，今年一季度，全國房地產開發投資同比增長35.1%，增幅比去年同期回升了31個百分點。其中新開工面積同比增幅也在3成以上。
鋼市潛在底部筑成 一波未平一波又起
5月5日，國務院召開節能減排會議，放言要以鐵的手碗淘汰落后產能，推進節能減排工作，對推進節能減排工作不力的地方政府負責領導和企業負責人要追究責任直至撤職。而涉及到鋼鐵行業，則要淘汰落后的煉鐵產能2500萬噸、煉鋼600萬噸。
不過，對于這是否將有效紓解目前中國鋼鐵行業存在的產能嚴重過剩的問題，大多業內人士均表示這是一個緩慢的長期過程。
“影響比較慢，不可能一下子下調，全部一刀切下去。”劉海民道，他同時表示，節能減排更多的主要是針對小鋼企，對于技術設備比較先進的大中型鋼企來說影響不大。
不過，或許要的就是一個概念。首創期貨的張秀水認為，雖然節能減排對產能過剩的鋼鐵行業的供求不會產生實質性影響，但鋼價在成本高企的堅實支撐下，在周邊利空和金屬普跌的情況下，市場需要更多的理由支撐上漲，現在的淘汰落后產能可能來地恰是時候。
“目前市場應該已經觸底了。”張鐵山道：“一是成本已不大可能降低，二來需求量雖然有所下降，但降也降不了多少，我們問過一些鋼材貿易商，他們對中國經濟都比較樂觀。”至于鋼價再度上漲能夠為下游所接受，“就是一個扳手腕的過程，下游應該會被迫接受”。
日前，華寶證券分析師余寶山亦發布題為《潛在底部筑成，孕育投資機會——2010年鋼鐵行業中期形勢和策略》的分析報告，稱宏觀經濟回暖，鋼供求缺口有望持續縮窄。受益于國家“控制總量、淘汰落后、兼并重組、技術改造、優化布局”的產業調整政策，以及下游需求的增長，未來幾年鋼鐵供求關系將顯著緩和。
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